Enrico Marcantoni
Collateralized Debt Obligations
A Moment Matching Pricing Technique based on Copula Functions
Paperback Engels 2014 2014e druk 9783658048457
Verwachte levertijd ongeveer 9 werkdagen
Samenvatting
The author focuses on a method to price Collateralized Debt Obligations (CDO) tranches. The original method is developed by Castagna, Mercurio and Mosconi in 2012. The Thesis provides an extension of the original work by generalizing the Gaussian dependence in terms of Copula functions. In particular the model is rewritten for the specific case of the Clayton copula. The method is applied to price the tranches of a CDX. By comparing the tranches prices, it is possible to notice that the Clayton approach leads to smaller equity and mezzanine tranches. The senior and super senior tranches levels are higher when the dependence is modeled by a Clayton copula.
Specificaties
ISBN13:9783658048457
Taal:Engels
Bindwijze:paperback
Aantal pagina's:95
Uitgever:Springer Fachmedien Wiesbaden
Druk:2014
Hoofdrubriek:Financieel management, Algemeen management, Organisatiekunde
Serie:BestMasters
Lezersrecensies
Wees de eerste die een lezersrecensie schrijft!
Inhoudsopgave
CDO: General Characteristics.- Credit Risk Modeling.- Copula Functions and Dependency Concepts.- Moment Matching Approximation.- Extensions to the Model.- Implementation.
Anderen die dit kochten, kochten ook
-
Ben Hattink€ 35,95 -
Tom Berkhout€ 97,95
-
Dennis Vink€ 49,95
-
Barbara Majoor€ 64,95
-
Ruud Vergoossen€ 96,94
-
Richard Take€ 93,50
Rubrieken
- advisering
- algemeen management
- coaching en trainen
- communicatie en media
- economie
- financieel management
- inkoop en logistiek
- internet en social media
- it-management / ict
- juridisch
- leiderschap
- marketing
- mens en maatschappij
- non-profit
- ondernemen
- organisatiekunde
- personal finance
- personeelsmanagement
- persoonlijke effectiviteit
- projectmanagement
- psychologie
- reclame en verkoop
- strategisch management
- verandermanagement
- werk en loopbaan